Please disable Ad Blocker before you can visit the website !!!
thumbnail

Pozisyon Büyüklüğü Hesaplama

Arif Cabar   ·  16 Mayıs 2021   ·  
Tahmini Okuma Süresi: 4 dk.

Pozisyon Büyüklüğü Hesaplama

Arif Cabar   ·  16 Mayıs 2021   ·  

Önceki yazılarımızda risk yönetimi çerçevesinde bir pozisyonda ne kadar risk almamız gerektiğini ve stop-loss belirleme tekniklerini öğrenmiştik. Şimdi sıra risk yönetiminin son aşaması olan pozisyon büyüklüğü hesaplamaya geldi.

Pozisyon büyüklüğünü belirlemeye geçmeden önce iki şeyi bilmemiz gerekiyor: bir pozisyonda almamanız gereken risk miktarı ve stop-loss seviyeniz. Bunları daha önce yazdığım Bir Pozisyonda Ne Kadar Risk Alınmalı? ve Stop-Loss Nereye Koyulmalı? yazılarımdan öğrenebilirsiniz.

Bir pozisyonda ne kadar risk alacağımıza karar vermiş ve stop-loss’umuzu nereye koyacağımızı belirlediysek pozisyon büyüklüğünü ayarlamak kolay iş. Pozisyon büyüklüğümüzü, fiyat stop-lossumuza ulaştığında belirlediğimiz risk miktarı kadar kaybedecek şekilde ayarlıyoruz.

Örneğin bir pozisyonda, almamız gereken riski %1, stop-loss’umuzu pozisyona giriş seviyemizden 5,00 TL ötede belirlemiş olalım. Bu bilgiler ışığında pozisyon boyutumuzu, 5,00 TL‘de sermayemizin max %1‘ini kaybedecek şekilde ayarlamalıyız. Bu şekilde eğer pozisyona girdiğimizde işler istediğimiz gibi gitmez ve fiyat stop-loss noktamıza ulaşırsa sermayemizin %1‘ini kaybetmiş oluruz.

Pozisyon büyüklüğünü aşağıdaki formüle göre hesaplayabiliriz.

Pozisyon Büyüklüğü = (Anapara * Risk Miktarı ) / (Pozisyona Giriş Noktası – Stop-Loss Noktası)

Formüle göre bir örnek vermek gerekirse, anaparamızın 2.000,00 TL, belirlediğimiz risk miktarının %1, pozisyona giriş noktamızın 55,00 TL, stop-loss noktamızın 50,00 TL olduğunu düşünelim. Bunları formülde yerine koyarsak;

Pozisyon Büyüklüğü = (2.000 * %1) / (55,00 – 50,00) = 4

Almamız gereken pozisyon büyüklüğünün 4 Lot (veya 4 sözleşme) olduğu ortaya çıkıyor. Yani eğer 4 Lotluk pozisyon alır ve stop olursak anaparımızın %1‘ini kaybetmiş olacağız.

Önemli Not: Örneklerde komisyon ve slipaj (kayma) maliyetleri göz ardı edilmiştir.

Forex’te Pozisyon Büyüklüğü Hesaplama

Temel olarak pozisyon büyüklüğü yukarıdaki formüle göre hesaplanır; fakat Forex’te pipler söz konusu olduğundan ve hesap para biriminiz piplerin değerini etkilediğinden işler biraz daha farklı. Eğer Forex işlemi yapacaksanız pozisyon büyüklüğü hesaplamak için aşağıdaki formülü kullanmalısınız.

Forex Pozisyon Büyüklüğü = (Anapara * Risk Miktarı ) / [(Pozisyona Giriş Noktası – Stop-Loss Noktası) * Pip Değeri]

Gördüğünüz gibi 1 pipin değeri Forexte pozisyonda büyüklüğünüzü etkiliyor. Bu yüzden forex işlemi yaparken pip değerini de barındıran formülü kullanmalısınız. Pip değeri hesaplamaya daha sonraki yazılarımda değineceğim.

Kaldıraç ve Pozisyon Büyüklüğü

Sanılanın aksine kaldıracın pozisyon büyüklüğüne bir etkisi yoktur. Kaldıraç, anaparınızın üzerinde işlemler yapmanıza izin verir. Tek özelliği budur. Kaldıracı artırdığınızda bir pozisyonda daha az teminat (marjin) kullanır ve dolayısıyla anaparanız ölçütünde daha çok sayıda pozisyona girebilirsiniz. Bu tek bir pozisyonda alacağınız riski ve pozisyon büyüklüğünü değiştirmez; fakat daha fazla sayıda pozisyona girmeye imkan tanıdığı için toplam riskinizi artırabilir.

Finansal piyasalarla yeni tanışıyorsanız veya profesyonel değilseniz kaldıraç kullanımını önermem. Kaldıraç doğru kullanılmadığında sermayenizin tamamını kısa sürede kaybetmenize neden olabilir.

GAP (Boşluk) Riski

Her şeyi kuralına göre oynadınız ve yüzdelik risk miktarınız ile stop-loss’unuza göre pozisyon boyutunuzu belirlediniz diyelim. Yine de fiyatlarda oluşan bir GAP (boşluk) stop-loss’unuzun istediğiniz fiyattan çalışmamasına neden olabilir. Bu da belirlediğiniz yüzdelik risk miktarından daha fazla zarar etmeniz anlamına gelir.

Bunun üstesinden gelebilmek %100 mümkün olmamakla birlikte olasılıkları kendi lehinize çevirebilmek için fiyat boşlukları hakkında bilgi sahibi olmalısınız. Yüksek zaman dilimlerinde pozisyon alma, geniş stop-loss mesafesi, gün sonu veya hafta sonuna girerken mevcut pozisyonları hedgelemek gibi yöntemlerle GAP riskini azaltabilirsiniz.

Bilgi: Pozisyon büyüklüğünüzü formüllerle uğraşmadan hesaplamak için Pozisyon Boyutu Hesaplayıcı‘yı kullanabilirsiniz.

Arif Cabar

Uludağ Üniversitesi Maliye bölümü mezunu. Bir kamu kurumunun finans yönetimi biriminde uzman olarak görev yapıyor. 7 yıldır yarı zamanlı trader. Bilgi, düşünce ve tecrübelerini paylaştığı bu blogda trading üzerine yazıyor.

Bir cevap yazın